# Tax Lease en I+D+i: cómo monetizar deducciones fiscales que tu empresa no puede aplicar > ¿Generas deducciones por I+D+i pero no tienes cuota para aplicarlas? El Tax Lease te permite convertirlas en financiación para tu proyecto. - URL: https://evalueconsultores.com/tax-lease-investigacion-desarrollo/ - Editor: Evalue Innovación - Publicado: 2026-06-01 - Categoría: noticias - Idioma: español El Tax Lease en I+D+i es un mecanismo financiero que permite a empresas innovadoras obtener financiación parcial para sus proyectos de I+D+i, generando **deducciones fiscales de hasta el 42% sobre los gastos del proyecto**. Está pensado para empresas que invierten en I+D+i y generan deducciones importantes, pero no pueden aprovecharlas porque no pagan suficientes impuestos. ## **¿Qué es el Tax Lease en I+D+i y qué problema resuelve?** El [tax lease](https://evalueconsultores.com/que-es-el-tax-lease/) en I+D+i es un recurso que ayuda a startups y empresas en fase de crecimiento que generan muchas deducciones por investigación, desarrollo e innovación, pero **no pueden aplicarlas porque no tienen cuota suficiente** en el impuesto a sociedades. **¿Qué opciones tiene una empresa en esa situación?** ### **Opción 1: Guardar la deducción** Las deducciones no aplicadas pueden conservarse por 18 años. Es muy**útil si la empresa prevé tener cuota suficiente en el futuro**, pero no resuelve el problema de liquidez en el presente. ### **Opción 2: Monetización** Bajo lo que establece [el artículo 39.2](https://sede.agenciatributaria.gob.es/Sede/ayuda/manuales-videos-folletos/manuales-ayuda-presentacion/modelo-200-2018/02-datos-iniciales/2_06-caracteres-declaracion/2_06_03-otros-caracteres/2_06_03_14-opciones-arts-39_2-39_3-lis.html) LIS, la empresa puede solicitar el abono de la deducción con un descuento del 20%. Es decir, **recupera el 80% de la deducción en efectivo** de manera más inmediata, **pero con una penalización y condiciones específicas** que no siempre se cumplen. ### **Opción 3: Tax Lease** Permite obtener financiación directa para el proyecto antes incluso de que la deducción se haya generado completamente. No es una recuperación de la deducción: **es financiación real del proyecto a cambio de transferir esas deducciones a**[**socios inversores**](https://evalueconsultores.com/tax-lease-cual-es-el-papel-del-socio-inversor-en-la-aie/) que sí pueden aplicarlas. La financiación obtenida puede situarse entre el 30% y el 35% del coste total del proyecto. De las tres opciones, **el Tax Lease es la única que aporta liquidez durante el desarrollo del proyecto, no después.** ## **¿Cómo funciona el Tax Lease en I+D+i?** El Tax Lease se articula a través de una figura jurídica llamada[**Agrupación de Interés Económico (AIE)**](https://evalueconsultores.com/servicios/tax-lease-agrupaciones-de-interes-economico/)**.** El funcionamiento es más sencillo de lo que parece: ### **1. Se constituye la AIE** **La empresa innovadora y un grupo de inversores**, normalmente grandes empresas con alta carga fiscal, **constituyen juntos una AIE**. ### **2. Los inversores aportan capital** Los inversores **financian el proyecto aportando capital** a la AIE. A cambio, recibirán las deducciones fiscales que genere el proyecto. ### **3. La AIE subcontrata el proyecto** La AIE subcontrata el desarrollo del proyecto de I+D+i a la empresa innovadora. Es decir,**la empresa sigue ejecutando su propio proyecto** pero ahora con financiación externa. ### **4. El proyecto genera deducciones** A medida que avanza el proyecto, se generan deducciones fiscales por I+D+i reguladas en el [artículo 35 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades](https://sede.agenciatributaria.gob.es/Sede/ayuda/manuales-videos-folletos/manuales-practicos/irpf-2024/c16-deducciones-generales-cuota/deducciones-incentivos-estimulos-estimacion-directa/regimen-general-regimenes-especiales-deducciones/regimen-general-deducciones/articulo-35-lis.html). **Esas deducciones se imputan directamente a los inversores de la AIE.** ### **5. Todos ganan** **La empresa innovadora obtiene financiación real** para su proyecto, entre el 30% y el 35% del coste total. **Los inversores reducen su factura fiscal aplicando las deducciones generadas**. ## **¿Cuándo tiene sentido utilizar el Tax Lease en I+D+i?** ### **** Si la empresa tiene cuota suficiente para aplicar las deducciones directamente, **el Tax Lease no es necesario.** En ese caso, la deducción directa o la monetización vía artículo 39.2 LIS son opciones más sencillas y con menor coste de gestión. ### **El tax lease tiene sentido cuando se dan estas condiciones** **La empresa genera deducciones importantes, pero no tiene cuota suficiente**. Es el caso más habitual. Empresas que invierten fuerte en I+D+i pero están en pérdidas o con beneficios reducidos. La deducción existe, pero **no hay impuesto al que aplicarla.** **El proyecto requiere financiación durante su desarrollo** El Tax Lease aporta liquidez mientras el proyecto avanza, no al final. Si la**empresa necesita recursos para ejecutar el proyecto**, esta es su principal ventaja frente a otras alternativas. **El volumen de gasto en I+D+i es significativo** **La estructura de la AIE tiene costes de constitución y gestión.** Para que la operación sea rentable, el proyecto debe tener un volumen de gasto suficiente. En la práctica, suele tener sentido a partir de proyectos con una inversión relevante en I+D+i. ## **¿Qué requisitos deben cumplir los proyectos para acceder al Tax Lease?** No todo proyecto puede acogerse al Tax Lease. Para que la estructura funcione y las deducciones sean sólidas ante Hacienda, el proyecto debe: **Cumplir con la definición de I+D+i del artículo 35 de la LIS** y que estén correctamente documentadas y certificadas. **Presentar novedad e incertidumbre técnica**, es decir, debe perseguir un resultado que no estaba garantizado de antemano. Si la solución era conocida desde el principio, no es I+D+i. **Esfuerzo técnico o científico real.** Debe haber investigación, pruebas y desarrollo real detrás. No vale aplicar soluciones estándar del mercado. - **Documentación rigurosa.** Es imprescindible contar con memoria técnica del proyecto, registro de gastos vinculados y control de horas del personal implicado. Es lo que Hacienda solicita. **Certificación e Informe Motivado Vinculante.** Para blindar la operación, el proyecto debe obtener certificación por **entidad acreditada por ENAC y el**[**Informe Motivado Vinculante**](https://ciencia.sede.gob.es/pagina?id=Portada-201362)**del Ministerio de Ciencia e Innovación.** No es obligatorio, pero en el contexto del Tax Lease es prácticamente imprescindible para dar seguridad jurídica a los inversores. Cumplimiento del artículo 35 de la LIS Toda la estructura descansa sobre las deducciones reguladas en la [Ley del Impuesto sobre Sociedades](https://www.boe.es/buscar/doc.php?id=BOE-A-2014-12328). Si el proyecto no califica bajo ese marco, la operación no tiene base. ## **¿Tu empresa tiene deducciones por I+D+i que no puede aplicar?** Es cierto que el Tax Lease es una solución real para empresas que innovan y puede suponer una financiación significativa para sus desarrollos e investigaciones. Pero también **es un proceso riguroso y ordenado que requiere cumplir ciertos pasos**, reunir documentación, analizar cláusulas y firmar contratos importantes. Muchas veces los departamentos contables no cuentan con la experiencia ni el conocimiento, ni están al tanto de las últimas novedades para llevar adelante estos procesos. En [EVALUE](https://evalueconsultores.com/servicios/tax-lease-agrupaciones-de-interes-economico/) asesoramos y guiamos a tu equipo contable a: Analizar si el Tax Lease encaja con su situación Identificar y documentar sus proyectos de I+D+i. Gestionar la deducción correcta del impuesto a Sociedades tanto de manera directa como a través de la constitución de una AIE. [Solicita tu diagnóstico.](https://evalueconsultores.com/solicitar-informacion-deducciones-fiscales/)